Does turtle trading system work

O mercado de tartarugas: uma lenda do mercado Em 1983, os lendários comerciantes de commodities Richard Dennis e William Eckhardt realizaram a experiência de tartaruga para provar que qualquer um poderia ser ensinado a negociar. Usando seu próprio dinheiro e negociando noviços, como o experimento fare The Turtle Experiment No início dos anos 1980, Dennis foi amplamente reconhecido no mundo comercial como um sucesso avassalador. Ele havia transformado uma participação inicial de menos de 5.000 em mais de 100 milhões. Ele e seu sócio, Eckhardt, tiveram discussões freqüentes sobre seu sucesso. Dennis acreditava que qualquer um poderia ser ensinado a negociar os mercados de futuros. Enquanto Eckhardt respondeu que Dennis tinha um dom especial que lhe permitiu lucrar com a negociação. O experimento foi criado por Dennis para finalmente resolver este debate. Dennis iria encontrar um grupo de pessoas para ensinar suas regras para, e depois tê-los de comércio com dinheiro real. Dennis acreditava tão forte em suas idéias que ele realmente daria aos comerciantes seu próprio dinheiro para o comércio. O treinamento duraria duas semanas e poderia ser repetido uma e outra vez. Ele chamou seus alunos tartarugas depois de lembrar fazendas de tartarugas que ele tinha visitado em Cingapura e decidir que ele poderia crescer comerciantes tão rapidamente e eficientemente como tartarugas cultivadas na fazenda. Encontrando as tartarugas Para resolver a aposta, Dennis colocou um anúncio no The Wall Street Journal e milhares aplicados para aprender a negociação aos pés de mestres amplamente reconhecidos no mundo do comércio de commodities. Apenas 14 comerciantes seriam fazê-lo através do primeiro programa de tartaruga. Ninguém sabe os critérios exatos que Dennis usou, mas o processo incluiu uma série de perguntas verdadeiras ou falsas, algumas das quais você pode encontrar abaixo: O grande dinheiro na negociação é feito quando se pode obter longos em baixos após uma grande tendência de baixa. Não é útil para assistir cada citação nos mercados um comércios. Outras opiniões do mercado são boas a seguir. Se um tem 10.000 para arriscar, um deve arriscar 2.500 em cada comércio. Na iniciação deve-se saber exatamente onde liquidar se ocorrer uma perda. Para registro, de acordo com o método Turtle, 1 e 3 são falsos 2, 4 e 5 são verdadeiros. As tartarugas foram ensinadas muito especificamente como implementar uma estratégia de seguimento de tendências. (Para mais informações sobre a comercialização de tartarugas, consulte Sistemas de negociação: Executar com o rebanho ou ser o lobo solitário) A idéia é que a tendência é o seu amigo, então você deve comprar futuros surgindo para a parte superior das gamas de negociação e vender breakouts curto downside. Na prática, isto significa, por exemplo, a compra de novos máximos de quatro semanas como sinal de entrada. A Figura 1 mostra uma estratégia típica de comercialização de tartarugas. Figura 1: A compra de prata usando uma fuga de 40 dias levou a um comércio altamente lucrativo em novembro de 1979. Fonte: Genesis Trade Navigator Este comércio foi iniciado em uma nova alta de 40 dias. O sinal da saída era um fim abaixo do ponto baixo de 20 dias. Os parâmetros exatos usados ​​por Dennis foram mantidos em segredo por muitos anos, e agora estão protegidos por vários direitos autorais. Em The Complete TurtleTrader: A lenda, as lições, os resultados (2007). Autor Michael Covel oferece algumas idéias sobre as regras específicas: Olhe para os preços ao invés de confiar em informações da televisão ou jornal comentaristas para fazer suas decisões comerciais. Tenha alguma flexibilidade na definição dos parâmetros para seus sinais de compra e venda. Testar diferentes parâmetros para diferentes mercados para descobrir o que funciona melhor a partir de sua perspectiva pessoal. Planeje sua saída ao planejar sua entrada. Saiba quando você vai ter lucros e quando você vai cortar as perdas. (Para saber mais, leia A importância de um plano de lucro / perda.) Use o intervalo verdadeiro médio para calcular a volatilidade e use isso para variar o tamanho da sua posição. Tomar posições maiores em mercados menos voláteis e diminuir sua exposição aos mercados mais voláteis. (Para obter mais informações, consulte Medir a Volatilidade com a Média Variedade Real.) Nunca arrisque mais de 2 de sua conta em um único comércio. Se você quiser fazer grandes retornos, você precisa se sentir confortável com grande drawdowns. Trabalhou de acordo com a tartaruga anterior Russell Sands, como um grupo, as duas classes de tartarugas que Dennis treinou pessoalmente ganhou mais de 175 milhões em somente cinco anos. Dennis tinha provado além de uma dúvida que os novatos podem aprender a operar com sucesso. Sands afirma que o sistema ainda funciona bem e disse que se você começou com 10.000 no início de 2007 e seguiu as regras da tartaruga original, você teria terminado o ano com 25.000. Mesmo sem Dennis ajudar, as pessoas podem aplicar as regras básicas de negociação de tartarugas para a sua própria negociação. A idéia geral é comprar breakouts e fechar o comércio quando os preços começam a consolidar ou reverter. As trocas curtas devem ser feitas de acordo com os mesmos princípios neste sistema porque um mercado experimenta tendências ascendentes e downtrends. Embora qualquer período de tempo possa ser usado para o sinal de entrada, o sinal de saída precisa ser significativamente mais curto para maximizar negócios rentáveis. Apesar de seus grandes sucessos, no entanto, a desvantagem para a negociação de tartarugas é pelo menos tão grande quanto a parte superior. Drawdowns deve ser esperado com qualquer sistema de negociação, mas eles tendem a ser especialmente profundo com tendência de seguir estratégias. Isto é, pelo menos em parte devido ao fato de que a maioria das fugas tendem a ser movimentos falsos, resultando em um grande número de negociações perdedoras. No final, os praticantes dizem para esperar estar correto 40-50 do tempo e estar pronto para grandes abaixamentos. The Bottom Line A história de como um grupo de não-comerciantes aprendeu a trocar por grandes lucros é uma das grandes lendas do mercado de ações. Sua também uma grande lição em como aderir a um conjunto específico de critérios comprovados podem ajudar os comerciantes a obter maiores retornos. Neste caso, no entanto, os resultados estão perto de lançar uma moeda, por isso é até você decidir se esta estratégia é para you. Turtle Trading System Gostaria de iniciar uma discussão sobre o Turtle Trading Trend System criado pelo comerciante commodities famoso, Richard Dennis. Turtle Trading Rules Attached O que eu espero para discutir: O sistema de tartaruga ainda funciona e é alguém ainda negociação com êxito Otimizando o sistema de tartaruga Adicionar quaisquer regras não mencionadas no Turtle Rules PDF Como funciona este sistema de trabalho com Forex Alguém criou um especialista Introdução à História da Tartaruga: Em meados de 1983, o famoso comerciante de commodities Richard Dennis estava tendo uma disputa em andamento com seu amigo de longa data, Bill Eckhardt, sobre se os grandes comerciantes nasceram ou foram feitos. Dennis acreditava que ele poderia ensinar as pessoas a se tornarem grandes comerciantes. Eckhardt pensava que a genética era o fator determinante. A fim de resolver o assunto, Dennis sugeriu que eles recrutar e treinar alguns comerciantes e dar-lhes contas reais para o comércio para ver qual deles estava correto. Eles tiraram um grande anúncio publicitário posições para negociar aprendizes em Barrons, o Wall Street Journal eo New York Times. O anúncio indicou que após uma sessão de treinamento breve, os trainees seriam fornecidos com uma conta para negociar. Este grupo foi convidado a Chicago e treinado por duas semanas no final de dezembro de 1983. Eles começaram a negociar pequenas contas no início de janeiro. Depois que eles se provaram, Dennis financiou a maioria dos formandos com 1 milhão em fevereiro. Os alunos foram chamados de Tartarugas. (Sr. Dennis, que diz ter acabado de voltar da Ásia quando ele começou o programa, explica que ele descreveu a alguém dizendo: "Nós vamos crescer os comerciantes apenas como eles crescem tartarugas em Cingapura.") Stanley W. Angrist , Wall Street Journal 09/05/1989 As tartarugas se tornou o experimento mais famoso na história do comércio, porque nos próximos quatro anos, eles ganharam uma soma agregada de mais de 100 milhões de dólares. Richard Dennis provou que com um simples conjunto de regras, ele poderia levar as pessoas com pouca ou nenhuma experiência de negociação e torná-los excelentes comerciantes. Does a Tartaruga Trend-Seguindo negociação estratégia de trabalho com ações Na década de 1980, comerciantes de commodities famoso Richard Dennis e William Eckhardt Realizou um experimento - a idéia era determinar se os grandes comerciantes eram nascidos ou feitos. A dupla reuniu alguns recrutas novatos, os treinou por algumas semanas, os financiou, chamou-os de Tartarugas, e os soltou nos mercados de commodities. Geralmente, os recrutas tiveram grande sucesso seguindo um sistema de tendências relativamente simples. No entanto, as Tartarugas negociavam commodities e moedas. Seu sistema de seguimento de tendências funciona para os estoques Abaixo, respondemos quão bem ele funciona e não funciona. As Tartarugas assinaram acordos de confidencialidade que os impediram de divulgar suas regras comerciais. Um grande número de livros detalhou as façanhas destas tartarugas, e recentemente, devido à expiração de acordos contratuais, as regras específicas vieram à luz. Este artigo não se destina a regurgitar as regras de negociação Turtles, mas o link a seguir fornece uma descrição detalhada: Vários livros populares foram escritos sobre o assunto. Alguns são listados abaixo. Talvez o mais popular é Michael Covels Tendência Seguindo, que é uma leitura muito interessante. É um dos poucos livros lá fora que, pelo menos, tem algumas estatísticas convincentes por trás das teorias que defende, embora eles são relegados para o apêndice. As tartarugas tiveram múltiplas tendências de seguir estratégias para escolher. Este artigo avalia apenas um deles. Nosso objetivo neste experimento de estoque foi ver se a estratégia de negociação de tartarugas funciona para ações. Especificamente, nós escolhemos para testar a mais fácil de suas estratégias: o Donchian de 55 dias sair entrada com uma saída Donchian 20-Day. Os critérios básicos de entrada / saída / parada são descritos nas tabelas abaixo. Tendência Seguindo as Regras para Iniciando Curto Entre apenas no aberto do dia Existem algumas diferenças que têm de ser reconhecidas entre esta experiência eo que as tartarugas fizeram nos mercados de commodities. Essas diferenças são: As tartarugas usaram pyramiding, nosso back-test não. Ou seja, as Tartarugas adicionaram mais capital a um comércio se fosse a seu favor. Observe que eles negociaram um pequeno número de mercados de commodities, em comparação com os milhares de ações potenciais disponíveis para um comerciante de ações. As tartarugas entram em qualquer ponto durante o dia. Nossa simulação só entra na abertura do dia. As tartarugas tomaram cuidado para não trocar muito em mercados correlacionados, bem como apenas os mercados comerciais que estavam na moda. Nenhuma dessas coisas foi definida especificamente, portanto, elas não estão incluídas nesta simulação. As tartarugas não especificaram como escolher entre vários mercados que cumpriam os critérios, exceto para dizer que eles iriam trocar o mais forte, o que é um pouco vago. Eles também não indicam uma preferência por ser longo ou curto. Mais uma vez, nosso back-test ocorre em um universo de milhares de ações em potencial. Nossa simulação selecionada aleatoriamente entre longa e curta com base em quaisquer negociações disponíveis para um determinado dia que satisfaçam as regras de negociação. Ao executar a simulação várias vezes, um sai com uma sensação de quão bem a estratégia funciona com base na escolha de diferentes ofícios. Se você não sabe o que longo ou curto significa neste contexto, clique aqui. Sobre os Dados Os dados foram compostos por milhares de ações na NYSE e NASDAQ. Talvez o mais importante, os dados incluíram ações que foram retiradas da lista. Assim, os dados NÃO sofrem com o viés de sobrevivência (viés de sobrevivência). Para mais informações sobre o viés de sobrevivência, clique aqui. Veja a pergunta 8. Existem algumas outras condições estabelecidas sobre os dados. Há uma exigência de volume, de modo que os estoques ilíquidos não são considerados. Há também uma restrição de preço - apenas permitindo que as ações que têm um preço superior a 10,00. Isso remove efeitos penny-estoque. Sobre a Simulação Esta simulação decorreu de 1-Jan-2005 a 30-Dec-2017. Tentamos dois tipos diferentes de dimensionamento de posição, 1 ou 2 do patrimônio da conta por comércio foi arriscado em cada simulação. A perda máxima em um negócio foi calculada usando o stop-loss inicial para o sistema. O software executou 4 iterações para cada política de negociação. O montante inicial em dinheiro foi fixado em 100.000. Todas as políticas de negociação (longa ou curta) foram tratadas igualmente. Ou seja, em cada dia, se o capital estava disponível para fazer um comércio, cada comércio tinha uma chance igualmente provável de ser selecionado. Houve um total de 70612 negócios possíveis disponíveis durante o período de simulação. A simulação não permitiu múltiplas posições simultâneas em um estoque (isto é, a pirâmide não era permitida). A simulação seleciona aleatoriamente dos comércios disponíveis todos os dias. As comissões foram tidas em conta em todas as simulações. As comissões são consistentes com a estrutura de taxas Interactive Brokers. Abaixo estão os resultados e eles não são promissores. Tentamos a simulação usando dois esquemas de dimensionamento de posição diferentes - arriscando 1 ou 2 de capital de conta por comércio (com base na distância entre o ponto de entrada ea parada). Nenhum dos dois funcionou muito bem, embora algumas simulações tenham evitado a pior parte do dramático 2008 sell-off. Ainda assim, nada abaixo parece gritar superioridade sobre a simples compra e manter a estratégia SP500. Geralmente, os negócios longos trabalharam durante os mercados de alta, enquanto os comércios curtos trabalharam durante os mercados de baixa, como é de se esperar. No entanto, o uso de ambos os tipos de comércios cancelou uns aos outros. A taxa de vitória é simplesmente muito baixa, apesar da longa cauda nos retornos. Parece que as ações, como um grupo, são simplesmente demasiado não-trendy para trabalhar para uma estratégia de tendência seguinte. Eles também se correlacionam como grupo, tornando qualquer estratégia que vai longo e curto em todos os momentos difíceis de implementar. A taxa de parada é muito alta, como mostrado pela coroa aguda no histograma de retorno abaixo. Ganho Anualizado (1 Dimensionamento)